MESA B. España líder europeo en finanzas y seguros

SESIÓN III. LIDERAZGO COMPETITIVO Y EFICIENTE

 

Temas de Debate

• Mayor número de entidades financieras y de seguros lideres por tamaño
• Mayor rentabilidad sobre recursos propios
• Mayor índice de finanzas sostenibles
• Mejor rating internacional bancario
• Mayor implantación territorial como media europea
• Alta especialización en banca de inversión
• Liderazgo internacional en crédito al consumo
• Competencia avanzada en crédito hipotecario
• El desafío competitivo de la digitalización financiera
• Unos mercados de capitales avanzados para la futura integración europea

 

La banca española ha atravesado una profunda transformación motivada por la prolongada etapa de tipos de interés negativos en la eurozona. Esta situación obligó al sector a mejorar su eficiencia mediante la digitalización, la reducción de costes y un esfuerzo riguroso de saneamiento, lo que ha dejado balances sólidos.

A diferencia del modelo más transaccional que predomina en Europa, el español se basa en relaciones a largo plazo con los clientes y presenta una diversificación geográfica que le aporta solidez. Iniciativas innovadoras desde España como Bizum han reforzado esta modernización, convirtiéndose en herramientas ampliamente utilizadas por los usuarios.

El sector, aunque ha perdido oficinas y ha prescindido de empleados, sigue ofreciendo un servicio de alta calidad, manteniéndose competitivo tanto por servicios como por presencia territorial. Además, el modelo bancario español cuenta con una fuerte presencia internacional, con filiales que operan de forma autónoma y autosuficiente en cada país.

Sin embargo, el sistema financiero europeo, y en particular el español, enfrenta múltiples desafíos. Uno de ellos es la excesiva dependencia del crédito bancario para la financiación, en contraste con países como Estados Unidos, donde los mercados de capitales están más desarrollados. Esto se agrava por una regulación compleja que, aunque necesaria, se percibe como un freno a la competitividad y al crecimiento. De ahí la importancia de simplificarla y adaptarla al contexto actual.

También es crucial apoyar a las empresas, especialmente a las pymes, en su transición verde, financiando proyectos sostenibles de forma progresiva para no excluir a quienes aún no cumplen con todos los criterios ecológicos. En paralelo, se necesita mejorar la educación financiera y digital de la población para adaptarse a los cambios tecnológicos y reforzar la seguridad ante amenazas como el fraude o los ciberataques.

El sector asegurador, por su parte, ha demostrado ser un pilar de estabilidad durante las crisis, aunque debe enfrentarse a retos como la inflación, el envejecimiento poblacional y la digitalización. Su papel en la gestión de riesgos climáticos se vuelve cada vez más relevante, especialmente ante fenómenos extremos.

Los mercados de capitales deben cobrar mayor protagonismo para financiar los grandes retos de Europa: la sostenibilidad, la digitalización y la innovación. Aunque han mostrado signos de crecimiento, aún son pequeños en comparación con los de EE. UU. o China, y la cultura inversora sigue muy centrada en la renta fija. Promover una mayor participación y apetito por el riesgo es esencial para movilizar el ahorro hacia inversiones productivas.

El sistema bancario actual, muy regulado y protegido, necesita abrirse a una mayor competencia. La banca aún conserva privilegios como el monopolio de pagos o el acceso preferente a la financiación, lo que limita la innovación. Modelos alternativos como el euro digital o las stablecoins, que ya avanzan en países como EE. UU., muestran la necesidad de adaptar el sistema tradicional a un entorno más dinámico, competitivo y descentralizado.

La falta de rentabilidad de la banca española en las últimas décadas refleja una pérdida de atractivo para los inversores. Nuevas regulaciones como Basilea 4 podrían dificultar aún más la concesión de crédito, lo que exige una revisión del modelo de negocio y del entorno regulatorio.

En definitiva, el sistema financiero español se encuentra en plena transición hacia un nuevo modelo más digital, abierto y competitivo. El proceso será gradual, pero ineludible, y exigirá equilibrio entre protección, innovación y sostenibilidad para que tanto bancos como aseguradoras puedan seguir cumpliendo su papel esencial en la economía.

 

Presidenta de la mesa

PETRA MATEOS-APARICIO MORALES. Catedrática de Economía Financiera. Presidenta Ejecutiva de Hispasat (2004-2012)

Intervinientes

SOLEDAD NÚÑEZ RAMOS. Subgobernadora del Banco de España

ANTONIO RODRÍGUEZ-PINA. Presidente del Consejo de Administración de Deutsche Bank

BARBARA NAVARRO JIMÉNEZ-ASENJO. Responsable del Servicio de Estudios, Asuntos Públicos y Relaciones Institucionales del Banco Santander

JAVIER OLÍAS MENA. Director General Territorial de MAPFRE ESPAÑA

LOURDES CENTENO HUERTA. Vicepresidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores -CNMV- (2012-2016). Socia responsable de Derecho Societario, Gobierno Corporativo y Mercados de Capitales de EY Abogados

MIGUEL ÁNGEL FERNÁNDEZ ORDÓÑEZ. Gobernador del Banco de España (2006-2012)